有一座大山，叫顶天山。有一天，不知道是谁，在山上的一块石头上，画了一只狐狸。
第一个人看到了，就说：“哈，这上面画的不像狐狸，倒像一只狼。”
这句话传来传去，变成了：“顶天山上有一只狐狸，一下子变成狼了！”
这句话又传来传去，这个人加一句话，那个人加一句话，变成了：“顶天山上有一只狐狸，一下子变成狼了。它有两颗大牙，三只眼睛，四只耳朵，还有五条腿，是顶天山的山大王，可厉害啦！”
顶天山上真的有一只狐狸，听到了这些话，可高兴啦！它马上跑去找老狼，向老狼借了一张不用的狼皮，又叫老狼帮忙，用细竹管套在两颗牙齿上，装成了大牙，在额头上画了一只眼睛，这就有了三只眼睛，在头顶上插了两片树叶子，这就有了四只耳朵，还把大尾巴拖在地上，也算一条腿。就这样，狐狸装扮成了大家说的那只狼。
有个猎人，身强力壮，可是胆子很小，大家都叫他“胆小鬼”。有一天，这个胆小鬼到顶天山上去打猎，走着，走着，忽然听到一种奇怪的叫声：一忽儿像狐狸叫，一忽儿又像狼叫。他抬头一看，只见树林里有个东西一晃，啊，是狼，是那只可怕的狼，顶天山的山大王!他吓得转身就跑，不小心，摔了一跤，骨碌碌从山上滚下来，一直滚到山脚，爬起来逃回家去，连猎枪丢了也不知道。
那只披着狼皮的狐狸，还有它的伙伴老狼，捡到胆小鬼丢下的猎枪，可高兴了。它们拿着猎枪，这里摸摸，那里碰碰，忽然，砰的一声响，一颗子弹飞了出去，吓了它们一大跳。原来老狼扣了扣板机，把枪打响了。狐狸怪老狼：“都是你不好，要是留着子弹，打个野兔吃吃多好。”老狼点点头说：“是啊，要是留着子弹，就是碰上老虎豹子，我们也不怕。”
一枝空枪有什么用呢?狐狸想了想，说：“我找那个胆小鬼去，向他要子弹。”说着，它就扛着那枝猎枪，大摇大摆地去找胆小的猎人了。
咚！咚！咚！狐狸敲了三下门。
猎人问：“谁呀?”
狐狸说：“我就是顶顶厉害的狼，顶天山的山大王！”
猎人一听，吓得连忙钻到被窝里去，紧紧地闭着眼睛。
狐狸跑到窗口往里一看，猎人在被窝里直发抖，差点笑出声音来。它说：“你不用怕，不用怕。只要你给我子弹，我就不吃你。”
猎人抖得更厉害了，好半天才说出话来；“你，你别……别吃我。子……子弹在……在床……床后面的箱……箱子里。”
狐狸说：“我怎么进来呀?”
“你只要把门……门往上一提，就能打……打开了。”
狐狸进屋去，从箱子里拿了一袋子弹，又抓走了一只大母鸡，高高兴兴地走了。
可是，狐狸和老狼高兴了一会，又不高兴了，他们不知道怎样装子弹，有了子弹也是白搭。
狐狸想了一想，对老狼说：“这回得你跑一趟了。你去把那个胆小鬼叫了来，等他装好子弹，我们就把他吃掉!”
老狼扛起枪，来到猎人家里，一把把猎人从被窝里拎出来，对他说：“顶天山山大王命令你去一趟!快走！”胆小鬼只好乖乖儿跟着老狼去了。走着，走着，来到顶天山上，胆小鬼抬头一看，啊!不得了!两颗大牙、三只眼睛、四只耳朵、五条腿的狼，正坐在一棵大树下面，凶狠地盯着他看。他吓昏了，一头栽在地上，怎么也起不来了。
这时候，一个老猎人正藏在乱树丛里，刚才的事，他全看见了。他悄悄起举起猎枪，砰的一枪，把老狼打死了，接着又砰的一枪，把那只装扮成狼的狐狸也打死了。
老猎人从乱树丛里跳出来，提起狐狸的一条腿抖了一下，狼皮掉下来了，两支细竹管．两片树叶子也掉下来了。老猎人哈哈大笑起来。
那个胆小鬼呢?还一动不动地躺在地上，他早就给吓死啦！
